国金证券给予芒果超媒买入评级：内容储备丰富关注2Q22精品内容陆续上线

国金证券04月25日发布研报称，给予芒果超媒买入评级评级理由主要包括:1)监管及疫情致使短期业绩承压，运营商业务高毛利率带动综合毛利率提升，2)优质内容制作能力优秀，预计2Q22节目开始陆续上线推动业绩修复，3)布局内容电商+实景娱乐新赛道，培育新增长极风险提示:内容监管风险，疫情反复影响线下业务和内容制作推进风险，长视频市场竞争加剧风险，内容电商业务进展不及预期风险

AI点评:芒果超媒近一个月获得4份券商研报关注，买入3家，平均目标价为41.05元，与最新价29.21元相比，高11.84元，目标均价涨幅40.53%。

此外，从会员数量上看，跟爱奇艺，腾讯等视频平台相比，芒果TV的会员数量仍有很大差距。据统计，截至2020年末，芒果TV有效会员数达到3613万。而根据爱奇艺和腾讯最近发布的财报显示，截至二季度末，爱奇艺的会员数为062亿，腾讯视频会员数为25亿。